웨스트체스터, 일리노이--(뉴스와이어)--식품 및 음료 제조업계에 각종 원료 솔루션을 공급하는 글로벌 리더 인그리디언(Ingredion Incorporated)(NYSE: INGR)이 2024년 1분기 실적을 발표했다. 2024년 1분기와 2023년 연간 실적은 미국 일반회계기준(GAAP)을 따른 것으로, 비일반회계기준(비GAAP)을 따른 회사 재무 자료에서 제외된 항목을 포함한다.

인그리디언의 사장 겸 CEO Jim Zallie는 “지난해 1분기의 기록적인 호실적에 이어 이번 분기에도 기대 이상의 실적을 거뒀다. 예상한 대로 이번 분기의 순판매량은 극심한 한파로 인한 미국 출하 차질과 한국 사업부 매각 요인 등을 고려하더라도 이전 분기 대비 향상됐다. 또한 우리는 강력한 비즈니스 모델로 옥수수 비용 하락을 감수해야 하는 변동금리 계약의 영향을 효과적으로 관리한 덕에 총 마진을 22% 이상으로 유지했다”고 말했다.

Zallie는 “앞으로도 우리의 Driving Growth Roadmap이 장기적인 가치 창출을 이끌 것이다. 아울러 새로운 Winning Aspiration을 지원하는 차원에서 조직 개편을 단행, 글로벌 고객들이 제시하는 기회에 더욱 집중해 성장을 촉진하려 한다. 특히 텍스처 솔루션 사업에서 고객 참여도가 높아지고 있는 것이 고무적이다. 또한 올해에는 유기적인 투자, 배당금, 자사주 매입 확대에 현금을 투입할 계획”이라고 덧붙였다.

앞서 공시한 바와 같이 2024년 1월 1일부로 인그리디언은 새로운 보고 구조에 따라 재무 및 운영 실적을 보고할 예정이다. 비교를 위해 본 보도자료에 언급된 2023년 1분기 실적은 감사에서 제외했고, 아래에서 처럼 3개의 보고 대상 부문으로 이뤄진 새로운 보고 구조를 반영하도록 수정됐다.

* 조정 희석 주당 순이익(조정 EPS), 조정 영업이익, 조정 법인세 실효세율은 비GAAP 재무 항목이다. 이러한 비GAAP 재무지표를 GAAP와 가장 직접적으로 비교할 수 있게 조정한 사항은 이 보도자료 속 연결 요약 재무제표(Condensed Consolidated Financial Statements) 뒤에 나오는 ‘비GAAP 정보(Non-GAAP Information)’라는 제목의 보충 재무 정보 섹션(Supplemental Financial Information) II를 참고하면 된다.

기타 재무 정보

· 2024년 3월 31일 기준 단기 투자금을 포함한 총부채와 현금은 각각 19억달러, 4억4500만달러다. 2023년 12월 31일 기준으로는 각각 22억달러, 4억900만달러였다.

· 1분기에 신고된 순금융 비용은 1900만달러로, 전년 동기에는 3200만달러였다.

· 1분기 신고 및 조정 법인세 실효세율은 각각 21.0%, 28.4%로, 전년 동기에는 각각 25.1%, 27.7%였다. 신고 실효세율이 감소한 데에는 2024년 1분기에 이뤄진 한국 사업부 매각에 낮은 실효세율이 적용된 것이 주로 영향을 끼쳤다.

· 순 설비 투자액은 6500만달러로 전년 동기 대비 1000만달러 감소했다.

순매출

1분기 순매출은 18억8200만달러로 전년 동기보다 12% 감소했다. 가격 믹스와 물량 감소가 영향을 끼쳤고, 환율 여파에 부분 상쇄됐다. 한국 사업부 매각으로 이번 분기 판매량은 5100만달러 감소했다. 환율 여파를 제외했을 때 순매출은 13% 감소했다.

영업이익

1분기 신고 및 조정 영업이익은 각각 2억1300만달러, 2억1600만달러로 전년 대비 모두 27% 감소했다. 신고 및 조정 영업이익이 감소한 데에는 한파로 인한 운영 차질, 아르헨티나 초인플레이션, 고비용 재고의 이월이 영향을 줬다. 환율 여파를 제외했을 때 신고 및 조정 영업이익은 전년 동기 대비 모두 28% 감소했다.

텍스처&헬스풀 솔루션

텍스처&헬스풀 솔루션의 1분기 영업이익은 7400만달러로 전년 대비 5300만달러가 감소했다. 비우호적인 가격 믹스와 고비용 재고의 이월이 영향을 미쳤다. 환율 여파를 제외했을 때 이 부문의 1분기 영업이익은 41% 감소했다.

식품&산업 원료 - LATAM

식품&산업 원료 - LATAM 부문의 1분기 영업이익은 1억100만달러로 전년 동기 대비 2100만달러가 감소했다. 아르헨티나 합작 사업의 실적을 영향을 미친 아르헨티나 페소화의 평가 절하, 고정 비용과 유틸리티 비용 증가가 이러한 감소세를 주도했다. 환율 여파를 제외했을 때 이 부문의 1분기 영업이익은 21% 감소했다.

식품&산업 원료 - 미국/캐나다

식품&산업 원료 - 미국/캐나다 부문의 1분기 영업이익은 8700만달러로 전년 동기 대비 500만달러가 감소했다. 한파 여파에 따른 운영 차질이 이러한 감소세를 주도했고, 같은 분기 강력한 산업 수요가 이를 부분 상쇄했다.

영업이익(손실)

기타 부문의 1분기 영업손실은 400만달러로 전년 동기보다 400만달러가 증가했다. 이와 같은 추세는 단백질 강화 및 기타 요인으로 인한 영업손실 감소에 기인했다.

*기타 부문(All Other)은 개별적으로나 집단적으로 보고 대상 부문에 해당하지 않는 다수의 영업 부문 사업들로 구성된다. 기타 부문의 순매출은 주로 파키스탄 사업부의 감미료와 탄수화물 판매, 퓨어서클(PureCircle)과 대체 설탕 사업부의 스테비아 및 기타 원료 판매, 단백질 강화 사업부의 완두콩 단백질 원료 판매로부터 창출된다.

배당 및 증권 환매

2024년 1분기에 회사는 주주들에게 5100만달러의 배당금을 지급했으며, 2024년 4월 23일 지급된 주당 0.78달러의 분기 배당금을 공시했다. 이번 분기에 회사는 자사주를 제외한 발행주식 100만 주를 환매했다.

2분기와 2024년 전망 업데이트

2024년 2분기 순매출은 낮은 한 자릿수의 성장세를 유지할 것으로 전망되며, 신고 및 조정 영업이익은 한 자릿수 초중반대의 성장세를 기록할 것으로 예상된다.

현재 회사는 2024년 신고 EPS가 2024년 2월 1일부로 종결된 한국 사업부 매각에 따른 이익을 반영했을 때 10.35달러에서 11달러 선일 것으로 예상하며, 조정 EPS는 9.20달러에서 9.85달러 선으로 예상한다.

한국 사업부 매각의 여파를 제외했을 때 회사가 전망하는 2024년 순매출은 옥수수 가치 하락세를 반영해 낮은 한 자릿수의 성장세를 유지할 것으로 보인다. 신고 및 조정 영업이익은 한 자릿수 중반대의 성장세를 기록할 것으로 예상된다.

기업 비용은 여전히 한 자릿수 중반대의 증가세를 보일 것으로 예측된다.

2024년 신고 및 조정 법인세 실효세율은 각각 24.5%에서 25.5%, 26.5%에서 27.5% 선으로 전망된다.

영업활동으로 인한 2024년 전체 현금흐름은 여전히 7억5000만달러에서 9억달러 선으로 예상된다. 한 해 설비 투자액 역시 기존과 마찬가지로 약 3억4000만달러로 예상된다.

콘퍼런스콜 및 웹케스트 안내

인그리디언은 2024년 5월 8일 오전 8시(미국 중부시간)/오전 9시(미국 동부시간)에 사장이자 CEO인 Jim Zallie, 부사장이자 CFO인 Jim Gray가 참석하는 콘퍼런스콜을 개최한다. 콘퍼런스콜은 웹캐스트로 실시간 중계되며, 링크를 통해 접속할 수 있다.

추가적인 재무 및 경영 정보가 담긴 프레젠테이션 자료는 회사 웹사이트(https://ir.ingredionincorporated.com/events-and-presentations)에 게재될 예정이며, 콘퍼런스콜 몇 시간 전에 다운로드할 수 있다. 다시 보기는 제한된 기간에 웹사이트(https://ir.ingredionincorporated.com/financial-information/quarterly-results)에서 시청할 수 있다

미래예측진술

이 보도자료는 1933년 제정된 증권법 제 27조A, 1934년 제정된 증권거래법 제21 E조의 개정조문 내용 취지에 따라 미래예측진술을 포함하거나 또는 포함할 수도 있다. 인그리디언은 이 같은 미래예측진술이 면책조항의 적용을 받게 되기를 의도한다. 미래예측진술에는 특히 2024년 연간 보고 및 조정 주당순이익, 순매출, 보고 및 조정 영업이익, 법인 비용, 보고 및 조정 실효세율, 영업 현금 창출, 운전 자본, 자본 지출에 대한 당사의 기대치와 관련된 진술이 포함된다. 2024년 2분기 순매출을 비롯해 보고된 조정 영업이익에 대한 당사의 기대치, 그리고 앞서 진술한 내용에 대한 경영진의 계획이나 전략 및 목표, 전술한 내용의 기초가 되는 가정, 기대, 믿음을 포함해 당사의 전망과 향후 운영, 재무 상태, 거래량, 현금 흐름, 비용 또는 기타 재무 항목에 관한 기타 모든 진술이 여기에 해당한다. 이 같은 미래예측진술은 ‘아마도~ 일 수 있다’, ‘~할 것이다’, ‘~해야 한다’, ‘예상한다’, ‘가정한다’, ‘믿는다’, ‘계획하다’, ‘예상하다’, ‘추정하다’, ‘기대하다’, ‘의도하다’, ‘지속하다’, ‘추정하다’, ‘전망하다’, ‘추진하다’, ‘기회’, ‘잠재력’, ‘잠정적’ 또는 기타 유사한 표현이나 그 부정형과 같은 미래예측어를 사용해 식별될 수 있다. 여기에 포함된 역사적 사실에 대한 진술을 제외한 모든 진술은 미래예측진술에 해당한다. 미래예측진술은 현재 상황이나 기대치에 기반하지만 내재된 리스크와 불확실성을 담고 있으며, 이중 대부분은 예측하기가 어렵고 회사가 제어하기 힘든 요소들이다. 이러한 미래예측진술에 반영된 회사 자체의 예측 내용들이 타당한 가정에 기반하고 있다고 판단하고 있지만 투자자 입장에선 당사의 기대 내용이 정확하다는 보장이 없다는 점을 주의해야 할 것이다. 실제 결과나 상황은 여러 가지 요인들로 인해 미래예측진술에서 표현되거나 암시된 것과 실질적으로 달라질 수 있다. 여기에는 원자재 및 에너지 공급의 가용성 여부와 가격에 대한 영향, 공급망 차질, 환율과 금리 변동성, 당사가 생산하는 제품에 대한 수요를 감소시킬 수 있는 소비자의 구매 선호도 변화 등 지정학적 분쟁과 이로 인해 발생하는 조치를 포함해 다양한 위험과 불확실성에 따라 실제 결과와 상황은 이 같은 미래예측진술에 표현되거나 암시된 기대적 진술과 상당 수준 달라질 수 있다. 당사가 원자재를 구매하거나 제품을 제조 또는 판매하는 여러 지역과 국가의 고객과 소비자에게 영향을 미치는 세계 경제 상황을 비롯해 일반적인 정치, 경제, 비즈니스 및 시장 상황의 영향과 이러한 요인이 당사의 판매량, 제품 가격 및 고객으로부터 미수금을 회수하는 능력에 미칠 수 있는 영향; 식품, 동물 영양, 음료 및 양조 산업을 포함하되 이에 국한되지 않고 당사가 서비스를 제공하고 매출의 상당 부분을 창출하는 주요 산업에서 향후 당사 제품을 구매할 가능성; 팬데믹과 관련된 위험; 유전자 변형 및 생명공학 기술을 통해 개발된 제품의 수용에 대한 불확실성; 시장에서 수용하기에 충분한 속도 또는 품질로 신제품 및 서비스를 개발하거나 획득하는 당사의 능력; 당사의 주요 제품 및 부산물, 특히 옥수수유의 시장 및 가격과 관련해 옥수수 정제 산업 및 관련 산업에서 경쟁 및/또는 고객 압력의 증가; 원자재, 에너지 비용, 화물 및 물류의 가용성 및 비용 등 생산 공정 및 배송 채널에 대한 투입물에 영향을 미치는 가격 변동, 공급망 중단 및 부족; 계획된 유지보수 및 투자 프로젝트를 적시에 예산에 맞춰 완료하는 능력과 화물 및 운송 비용 및 헤징 활동과 관련해 비용을 억제하고 예산을 달성하며 기대 시너지 효과를 실현하는 능력; 제조 시설의 운영상의 어려움과 제품 안전 및 품질과 관련된 책임; 기후 변화의 영향과 기후 변화에 대처하기 위한 법적, 규제 및 시장 조치; 유리한 조건으로 인수, 매각 또는 전략적 제휴를 성공적으로 식별하고 완료하는 능력과 실사를 성공적으로 수행하고 인수한 사업을 통합하거나 전략적 제휴를 이행 및 유지하며 앞서 언급한 모든 것과 관련하여 예상되는 시너지를 달성하는 능력; 외국 및 외화로 운영할 때 내재하는 경제적, 정치적 및 기타 위험; 만족스러운 노사 관계를 유지하지 못할 경우; 직원을 유치, 개발, 동기 부여 및 좋은 관계를 유지하는 능력, 자연재해, 전쟁, 테러 위협 또는 행위 또는 기타 통제할 수 없는 중대한 사건의 발생이 사업에 미치는 영향, 영업권 또는 장기 보유 자산에 대한 감가상각 비용의 영향, 정부 정책, 법률 또는 규정의 변화 및 환경 규제 준수를 포함한 법률 준수 비용; 세율의 변화 또는 추가 소득세 부채에 대한 노출, 금리 상승으로 인한 차입 비용의 증가; 합리적인 이자율로 자금을 조달할 수 있는 능력 및 향후 성장 및 확장을 위한 충분한 자금 확보에 영향을 미치는 기타 요인, 정보 기술 시스템, 프로세스 및 사이트와 관련된 중단, 보안 사고 또는 장애, 주식 시장의 변동성 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 기타 요인, 배당 정책의 지속에 영향을 미치는 위험, 재무 보고에 대한 효과적인 내부 통제 유지 능력 등이 포함된다. 당사의 미래예측진술은 보도자료 발표일을 기준으로 하며, 새로운 정보나 향후 사건 또는 진척 상황 변동으로 인해 발표일 이후 발생하는 사건이나 상황을 반영하기 위해 미래예측진술을 업데이트할 의무가 없다. 만약 당사가 이들 미래예측진술을 업데이트, 혹은 수정할 경우에도 투자자들은 당사가 추가적으로 업데이트, 혹은 수정할 것이라고 판단해서는 안된다. 기타 미래예측진술과 다른 리스크에 대한 사항은 당사의 Form 10-K 연례 보고서(2023년 12월 31일 마감), 그리고 차후 미국증권거래소에 제출되는 10-Q, 8-K 양식 보고서의 “위험 요인” 및 기타 정보를 참고하면 된다.

비일반 회계기준 정보

미국 일반회계원칙(GAAP)에 따라 작성된 연결 재무 실적을 보완하기 위해 당사는 재분할 비용, 사업 매각에 따른 순이익, 멕시코 세금 항목 및 기타 특정 항목과 같은 특정 GAAP 항목을 제외한 비GAAP 과거 재무 수치를 채택해 사용한다. 회사는 일반적으로 이러한 비일반회계기준 금액을 지칭할 때 ‘조정’이라는 용어를 사용한다. 회사 경영진은 전략적 의사 결정, 미래 결과 예측 및 현재 실적 평가를 위해 내부적으로 비일반회계기준 재무지표를 사용한다. 비일반회계기준 재무지표를 공개함으로써 경영진은 투자자들에게 제시된 기간 동안의 운영 실적 및 추세를 보다 의미 있고 일관성 있게 비교할 수 있는 정보를 제공하려고 한다. 이러한 비일반회계기준 재무지표는 일반회계기준에 따라 제시된 실적에 추가적으로 또는 함께 사용되며 일반회계기준 결과와 함께 볼 때 비즈니스에 영향을 미치는 요인과 추세를 보다 완벽하게 이해할 수 있는 회사 운영의 측면을 추가로 반영하게 된다. 이러한 비일반회계기준 재무지표는 일반회계기준에 따라 계산된 해당 재무지표를 대체하거나 보다 월등히 나은 자료가 아니라 보완하는 형태의 내용으로 간주해야 한다. 비일반회계기준 재무 측정치는 GAAP에 따라 작성되지 않았으므로 당사의 비일반회계기준 정보는 다른 회사에서 제시하는 유사한 제목의 지표와 반드시 비교할 수 있는 것은 아니다. 각 비일반회계기준 재무지표와 가장 비교 가능한 일반회계기준 재무지표의 조정은 하단의 표에 명시돼 있다.

참고사항

· 2024년 1분기에 회사는 2024년 1월 1일부로 시행된 회사의 재분할 조치와 관련해 상당 부분 300만달러의 세전기준 재분할 조치 비용을 기록했다.

· 2024년 1분기에 회사는 2024년 2월 1일에 완료된 한국 사업 매각으로 인해 8200만달러의 세전 기준 순이익을 기록했다.

· 2023년 1분기에는 주로 미국 내 업무 중단의 영향과 관련된 세전 비용 500만달러를 기록했다.

· 2024년 1분기와 2023년 1분기에 회사는 미국 달러 대비 멕시코 페소화의 움직임과 해당 기간 동안 멕시코 재무제표 재측정에 미친 영향으로 인해 600만달러와 700만달러의 세금 혜택을 기록했다.

조정 EPS

상기 자료는 회사의 2024년 연간 예상 희석 주당순이익과 2024년 연간 예상 조정 희석 주당순이익을 대조 조정한 내용이다. 상기에 명시된 금액에는 시기, 효과 및/ 또는 그 중요성을 파악할 수 없어 본질적으로 예측 및 추정하기 어려운 특정 미래 비용, 비용 및/또는 이익이 반영되지 않을 수 있다. 회사는 일반적으로 조정 주당순이익 가이던스에서 이러한 조정 사항을 제외하며, 이는 GAAP 주당순이익을 예측하는 능력보다 조정 주당순이익을 예측하는 능력에 더 확신을 갖기 위한 조치다. 이러한 금액에는 재분할 비용, 사업 매각 순이익 및 특정 멕시코 세금 항목에 대한 GAAP EPS 조정이 포함되지만 이에 국한되지 않는다. 2024년 GAAP EPS에 대한 이러한 조정에는 다음이 포함된다. 2024년 1월 1일부로 시행되는 회사의 재분할 조치와 관련된 재분할 비용; 2024년 2월 1일에 완료된 회사의 한국 사업 매각에 따른 순이익; 미국 달러 대비 멕시코 페소화 움직임에 따른 세금 혜택 및 해당 기간 동안 회사의 멕시코 재무재표 재측정에 미치는 영향.

조정 ETR

상기 자료는 회사의 2024년 전체 회계연도 예상 GAAP ETR과 2024년 전체 회계연도 예상 조정 ETR을 조정한 내용이다. 상기에 명시된 금액에는 시기, 효과 및/또는 그 중요성을 알 수 없어 본질적으로 예측 및 추정하기 어려운 특정 미래 비용, 비용 및/또는 이익이 반영되지 않을 수 있다. 회사는 일반적으로 이러한 조정 사항을 조정 ETR 가이던스에서 제외하며, 이는 회사가 GAAP ETR을 예측하는 능력보다 조정 ETR을 예측하는 능력에 더 확신을 갖기 위한 조치다. 이러한 금액에는 재분할 비용, 사업 매각 순이익 및 특정 멕시코 세금 항목에 대한 GAAP ETR 조정이 포함되지만 이에 국한되지 않는다. 2024년 GAAP ETR에 대한 이 같은 조정 내용에는 다음이 포함된다. 2024년 1월 1일부로 시행되는 회사의 재분할 조치와 관련된 재분할 비용으로 인한 세금 영향; 2024년 2월 1일 완료된 회사의 한국 사업 매각에 따른 세금 영향; 미국 달러화에 대한 멕시코 페소화의 움직임과 해당 기간 동안 회사의 멕시코 재무제표 재측정에 미치는 영향에 따른 세금 혜택.